Qu’est-ce qu’un Trader ?
Un Trader est une personne physique qui se livre à l’achat et à la vente d’actifs financiers sur n’importe quel marché financier, soit pour lui-même, soit pour le compte d’une autre personne ou institution. La principale différence entre un trader et un investisseur est la durée pendant laquelle la personne détient l’actif. Les investisseurs ont tendance à avoir un horizon temporel à plus long terme, tandis que les traders ont tendance à détenir des actifs pendant des périodes plus courtes pour capitaliser sur les tendances à court terme.
Points clés à retenir:
- Les traders sont des individus qui s’engagent dans l’achat et la vente à court terme d’une action pour eux-mêmes ou pour une institution.
- Parmi les inconvénients du trading figurent les impôts sur les gains en capital applicables aux transactions et les coûts liés au paiement de plusieurs taux de commission aux courtiers.
- Les traders peuvent être comparés aux investisseurs, qui recherchent des gains en capital à long terme plutôt que des profits à court terme.
Comprendre les Traders
Un Trader peut travailler pour une institution financière, auquel cas il négocie avec l’argent et le crédit de l’entreprise, et reçoit une combinaison de salaire et de bonus. Alternativement, un trader peut travailler pour lui-même, ce qui signifie qu’il négocie avec son propre argent et son propre crédit mais garde tous les bénéfices pour lui-même.
Parmi les inconvénients du trading à court terme figurent les frais de commission et le paiement de l’écart entre les offres. Étant donné que les traders s’engagent fréquemment dans des stratégies de trading à court terme pour rechercher le profit, ils peuvent accumuler des commissions importantes. Cependant, un nombre croissant de maisons de courtage à escompte hautement concurrentielles a rendu ce coût moins problématique, tandis que les plateformes de négociation électroniques ont resserré les écarts sur le marché des changes. Il existe également un traitement fiscal désavantageux des gains en capital à court terme aux États-Unis.
Opérations du trader : institution vs compte propre
De nombreuses grandes institutions financières ont des salles de marché où les traders sont des employés qui achètent et vendent une large gamme de produits au nom de l’entreprise. Chaque trader se voit attribuer une limite quant à la taille d’une position qu’il peut prendre, la maturité maximale de la position et le montant de la perte au prix du marché qu’il peut subir avant qu’une position ne doive être fermée. L’entreprise a le risque sous-jacent et conserve la plupart des bénéfices ; le commerçant reçoit un salaire et des primes.
D’autre part. la plupart des personnes qui négocient pour leur propre compte travaillent à domicile ou dans un petit bureau et utilisent un courtier à escompte et des plateformes de négociation électronique. Leurs limites dépendent de leur propre argent et de leur crédit, mais ils gardent tous les bénéfices.
Courtiers à escompte : une ressource importante pour les traders
Les sociétés de courtage à escompte facturent des commissions considérablement plus faibles par transaction, mais fournissent peu ou pas de conseils financiers. Les particuliers ne peuvent pas négocier directement sur une bourse de valeurs ou de marchandises pour leur propre compte, l’utilisation d’un courtier à escompte est donc un moyen rentable d’accéder aux marchés. De nombreux courtiers à escompte proposent des comptes sur marge, qui permettent aux commerçants d’emprunter de l’argent au courtier pour acheter des actions. Cela augmente la taille des positions qu’ils peuvent prendre mais augmente également la perte potentielle.
Les plateformes de trading de devises font correspondre les acheteurs et les vendeurs de devises sur les marchés au comptant, à terme et d’options. Ils augmentent considérablement la quantité d’informations sur les prix disponibles pour les commerçants individuels, et réduisent ainsi les écarts de prix et les commissions.
Impôt sur les plus-values à court terme
Un inconvénient des bénéfices commerciaux à court terme est qu’ils sont généralement imposés au taux d’impôt sur le revenu ordinaire du trader. Les plus-values à long terme sont imposées à 20 % mais nécessitent la détention de l’instrument sous-jacent pendant au moins un an. En vertu des lois actuelles, il n’y a pas de définition technique des traders pour les impôts.
Bien qu’il existe un Statut Fiscal de Traders (TTS), le choix de ce statut est basé sur les faits et circonstances présentés d’un individu. Certains des faits que l’IRS prend en compte lors de l’évaluation du statut fiscal des traders sont la période de détention des titres, le nombre de transactions effectuées et la fréquence et le montant en dollars des transactions.
Il existe des solutions de contournement permettant aux traders de réduire leurs obligations fiscales liées aux transactions à court terme. Par exemple, ils peuvent amortir les dépenses utilisées dans leur configuration commerciale, un peu comme un pigiste ou un propriétaire de petite entreprise. S’ils ont sélectionné la section 475 (f), les traders peuvent évaluer l’ensemble de leurs transactions pour une année donnée et demander des déductions pour les pertes qu’ils ont subies.
