Que sont les réserves bancaires ?
Les réserves bancaires sont les minimums de liquidités que les institutions financières doivent avoir en main pour répondre aux exigences de la banque centrale. Il s’agit d’un véritable papier-monnaie qui doit être conservé par la banque dans un coffre-fort sur place ou détenu sur son compte à la banque centrale.
Les exigences de réserves de liquidités visent à garantir que chaque banque puisse répondre à toute demande importante et inattendue de retraits.
Aux États-Unis, la Réserve fédérale dicte le montant de liquidités, appelé ratio de réserve, que chaque banque doit maintenir. Historiquement, le taux de réserve a varié de zéro à 10 % des dépôts bancaires.
A retenir:
- Les réserves bancaires sont les quantités minimales de liquidités que les banques sont tenues de conserver en cas de demande imprévue.
- Les réserves excédentaires sont les liquidités supplémentaires qu’une banque garde en main et refuse de prêter.
- Des réserves bancaires sont conservées afin d’éviter la panique qui peut survenir si les clients découvrent qu’une banque n’a pas assez de liquidités en main pour répondre aux demandes immédiates.
- Les réserves bancaires peuvent être conservées dans un coffre-fort sur place ou envoyées à une plus grande banque ou à une banque régionale de la Réserve fédérale.
- Historiquement, le taux de réserve des banques américaines a été fixé entre zéro et 10 %.
Comment fonctionnent les réserves bancaires
Les réserves bancaires sont avant tout un antidote à la panique. La Réserve fédérale oblige les banques à conserver un certain montant d’argent en réserve afin de ne jamais manquer de liquidités et de devoir refuser le retrait d’un client, déclenchant éventuellement une panique bancaire.
Une banque centrale peut également utiliser les niveaux de réserves bancaires comme une arme de politique monétaire. Il peut abaisser les réserves obligatoires afin que les banques soient libres d’accorder un certain nombre de nouveaux prêts et d’accroître l’activité économique. Ou, il peut exiger que les banques augmentent leurs réserves pour ralentir la croissance économique.
Ces dernières années, la Réserve fédérale américaine et les banques centrales d’autres économies développées se sont tournées vers d’autres tactiques telles que l’assouplissement quantitatif afin d’atteindre les mêmes objectifs. Les banques centrales des pays émergents comme la Chine continuent de s’appuyer sur l’augmentation ou la diminution des niveaux de réserves bancaires pour refroidir ou réchauffer leurs économies.
Réserves bancaires requises et excédentaires
Les réserves bancaires sont appelées réserves obligatoires ou réserves excédentaires. La réserve obligatoire est le minimum de liquidités que la banque peut garder en main. La réserve excédentaire correspond à toute somme d’argent dépassant le minimum requis que la banque détient dans son coffre-fort plutôt que de prêter aux entreprises et aux consommateurs.
Les banques sont peu incitées à maintenir des réserves excédentaires car les liquidités ne rapportent aucun rendement et peuvent même perdre de la valeur avec le temps en raison de l’inflation. Ainsi, les banques minimisent normalement leurs réserves excédentaires, prêtant l’argent aux clients plutôt que de le garder dans leurs coffres.
Pourtant, les réserves bancaires diminuent pendant les périodes d’expansion économique et augmentent pendant les récessions. En période de prospérité, les entreprises et les consommateurs empruntent davantage et dépensent davantage. Pendant les récessions, ils ne peuvent pas ou ne veulent pas s’endetter davantage. En période d’indisponibilité, les banques peuvent également durcir leurs exigences de prêt pour éviter les défauts de paiement.
Histoire des réserves bancaires
Malgré les efforts déterminés d’Alexander Hamilton, entre autres, les États-Unis n’ont pas eu de système bancaire national pendant plus de quelques courtes périodes de temps jusqu’en 1913, lorsque le Système de Réserve fédérale a été créé. (En 1863, le pays avait au moins une monnaie nationale et un système national d’affrètement des banques.)
Jusque-là, les banques étaient agréées et réglementées par les États, avec des résultats variables. Les faillites bancaires et les « ruées » sur les banques étaient courantes jusqu’à ce qu’une véritable panique financière en 1907 entraîne des appels à la réforme. Le Système fédéral de réserve a été créé pour surveiller la masse monétaire du pays.
Son rôle a été considérablement élargi en 1977 lorsque, pendant une période d’inflation à deux chiffres, le Congrès a défini la stabilité des prix comme un objectif de politique nationale et a créé le Federal Open Market Committee (FOMC) au sein de la Fed pour le réaliser.
Considérations particulières
La réserve bancaire requise suit une formule établie par les règlements du Federal Reserve Board. La formule est basée sur le montant total déposé sur les comptes de transactions nettes de la banque.
Le chiffre comprend les dépôts à vue, les comptes de transfert automatique et les comptes de traite d’actions. Les transactions nettes sont calculées comme le montant total des comptes de transaction moins les fonds dus par d’autres banques et moins les espèces en cours de collecte.
Le taux de réserves obligatoires peut également être utilisé par une banque centrale comme un outil pour mettre en œuvre des politiques monétaires. Grâce à ce ratio, une banque centrale peut influencer le montant d’argent disponible pour emprunter.
Important: Les réserves bancaires requises sont déterminées par la Réserve fédérale pour chaque banque sur la base de ses transactions nettes.
Impact de la crise de 2008
Jusqu’à la crise financière de 2008-2009, les banques ne percevaient aucun intérêt sur les réserves de trésorerie qu’elles détenaient. Cela a changé le 1er octobre 2008. Dans le cadre de la loi de stabilisation économique d’urgence de 2008, la Réserve fédérale a commencé à payer aux banques des intérêts sur leurs réserves.
Dans le même temps, la Fed a baissé les taux d’intérêt afin de stimuler la demande de prêts et de relancer l’économie.
Le résultat a défié la sagesse conventionnelle selon laquelle les banques préfèrent prêter de l’argent plutôt que de le garder dans le coffre-fort. Les banques ont pris l’argent injecté par la Réserve fédérale et l’ont conservé comme réserves excédentaires plutôt que de le prêter. Ils ont préféré gagner un taux d’intérêt faible mais sans risque que de le prêter pour un rendement légèrement plus élevé mais plus risqué.
Pour cette raison, le montant total des réserves excédentaires a augmenté après 2008 malgré un taux de réserves obligatoires inchangé.
Impact de la crise du COVID-19
Dans le cadre de sa réponse de grande envergure au ralentissement économique causé par la pandémie de COVID-19, la Réserve fédérale a réduit à zéro ses réserves obligatoires sur les banques. L’action visait à augmenter les prêts aux consommateurs et aux entreprises qui avaient été touchés par la pandémie.
Selon une analyse de la Brookings Institution, cette décision était en grande partie hors de propos puisque les banques détenaient alors beaucoup plus de liquidités que le minimum requis.
FAQ sur les réserves bancaires
Voici les réponses à quelques questions fréquemment posées sur les réserves bancaires.
Que sont les réserves dans une banque ?
Les réserves sont, littéralement, des espèces en banque, soit dans les locaux d’une banque, soit dans une facilité de la Réserve fédérale. Les réserves ne peuvent pas être prêtées aux clients ou dépensées d’une autre manière. Ils sont là au cas où il y aurait une demande sans précédent de la part des clients pour le retrait de leurs dépôts. Une banque qui manque de liquidités n’inspire pas confiance aux clients.
Il existe deux types de réserves : les réserves obligatoires et les réserves excédentaires. Le minimum est fixé par la Réserve fédérale. L’excédent est l’argent supplémentaire que la banque a dans son coffre-fort.
Que sont les réserves dans une banque ?
Les réserves sont, littéralement, des espèces en banque, soit dans les locaux d’une banque, soit dans une facilité de la Réserve fédérale. Les réserves ne peuvent pas être prêtées aux clients ou dépensées d’une autre manière. Ils sont là au cas où il y aurait une demande sans précédent de la part des clients pour le retrait de leurs dépôts. Une banque qui manque de liquidités n’inspire pas confiance aux clients.
Il existe deux types de réserves : les réserves obligatoires et les réserves excédentaires. Le minimum est fixé par la Réserve fédérale. L’excédent est l’argent supplémentaire que la banque a dans son coffre-fort.
Combien d’argent les banques doivent-elles garder en réserve ?
Le montant de la réserve a historiquement varié de zéro à 10 %. Depuis le 26 mars 2020, il est nul dans le cadre de la politique de la Réserve fédérale visant à encourager les prêts bancaires aux consommateurs et aux entreprises touchés par la pandémie de COVID-19.
Les réserves bancaires sont-elles des actifs ou des passifs ?
Les réserves d’une banque sont considérées comme faisant partie de ses actifs et sont répertoriées comme telles dans ses comptes et ses rapports annuels.
Comment les réserves bancaires sont-elles calculées ?
Le taux de réserve d’une banque est calculé en multipliant le total de ses dépôts par le taux de réserve. Par exemple, si les dépôts d’une banque totalisent 500 millions de dollars et que la réserve requise est de 10 %, multipliez 500 par 0,10 %. La réserve minimale requise de la banque est de 5 millions de dollars.
Où les banques conservent-elles leurs réserves ?
Une partie est cachée dans un coffre-fort à la banque. Les réserves peuvent également être conservées sur le compte de la banque auprès de l’une des 12 banques de réserve fédérales régionales. Certaines petites banques conservent une partie de leurs réserves dans des banques plus grandes et y puisent au besoin.
Ce flux d’argent entre les coffres culmine à certains moments, comme pendant les périodes de vacances lorsque les consommateurs retirent de l’argent supplémentaire. Une fois que la demande diminue, les banques expédient une partie de leurs liquidités excédentaires à la banque de réserve fédérale la plus proche.
Conclusion
L’ancien système bancaire qui existait aux États-Unis avant que leur réglementation ne soit centralisée semble un peu Far West par rapport aux normes d’aujourd’hui. Chaque État pouvait créer des banques à charte, et de petites banques surgissaient et faisaient régulièrement faillite. Les « courses » sur la berge étaient courantes.
Cela a changé avec la création du Système fédéral de réserve, et parmi les changements figurait l’exigence que les banques détiennent un montant minimum de liquidités en réserve pour répondre à la demande. Le minimum de réserve d’aujourd’hui est de zéro, pour le moment, ce qui suggère que la Réserve fédérale est à l’aise avec le niveau de liquidités conservé volontairement par les banques du pays.
